Billets à capital protégé

Indice MSCI Hedge Invest, série 1

Sommaire de produit

Date de création le 19 décembre 2003
Date d'échéance le 31 août 2013
Prix de souscription 10,00 $
Montant garanti ...... $
Cours actuel du marché par billet ......$

Les Billets ONE Financial Indice MSCI Hedge InvestMC, série 1 (les « billets ») représentent un nouveau placement garanti conçu pour procurer aux investisseurs conservateurs une solution de rechange au marché boursier et aux CPG traditionnels. Les billets offrent aux investisseurs des rendements liés au Indice MSCI Hedge Invest, un indice composé d'un échantillon diversifié de fonds de couverture. Cet indice représente une vaste gamme de stratégies avec fonds de couverture qui ont le potentiel de réaliser un rendement positif à la fois sur les marchés haussiers et les marchés baissiers.

  • Émis par Société Générale (Canada) et garantis par la société mère, Société Générale, une des plus grandes sociétés bancaires du monde (environ deux fois la taille de la plus grande banque canadienne)
  • Un capital garanti à 100 % et un rendement minimum garanti de 10 % à l'échéance (une durée jusqu'à l'échéance de 8 ans+*)
  • Un rendement historique pro forma de 15,5 % par année (du 30 novembre 1993 au 31 août 2003)
  • Un rendement lié à un indice diversifié de fonds de couverture qui compte actuellement 141 gestionnaires de fonds de couverture, avec le potentiel de réaliser un rendement positif dans toutes les conjonctures boursières
  • Admissibles à 100 % au titre des REÉR, FERR, REEE et RPDB en tant que biens canadiens
  • Une structure efficace sur le plan fiscal qui reporte les impôts sur la croissance réalisée en sus du rendement minimum garanti
  • Période de placement initiale : jusqu'au 15 décembre 2003

Détails sur les placements

Style Fonds de couverture / Indiciel / capital garanti
Placement sous-jacent Fonds MSCI Hedge Invest Lyxor Tracker
Fournisseur de l'indice Morgan Stanley Capital International Inc.
Garant Société Générale (cotée AA par S&P)
Administrateur ONE Financial
Potentiel de rendement amélioré Oui, une exposition du placement « basée sur le rendement » pouvant aller jusqu'à 148 %
Liquidité Hebdomadaire
Admissibilité aux RER 100 % (contenu canadien)
Rendement au 30 septembre 2008
Rendements au 30 septembre 2008
1 mois -0,40 %
3 mois 1,47 %
6 mois 1,09 %
Pour l'année jusqu'à ce jour 1,69 %
1 an 2,14 %
3 ans (annualisé) -1,48 %
Rendement total depuis la création -8,02 %
Composition de l'indice au 23 septembre 2008
Arbitrage 12 %
Transactions discrétionnaires 9 %
Évènementielle 4 %
Position nette acheteur 23 %
Fusion d'arbitrage 1 %
Processus multiples (DT) 1 %
Processus multiples (MPG) 6 %
Processus multiples (RV) 1 %
Spécialiste de l'arbitrage de crédit sans placements non liquides 11 %
Sans biais 10 %
Position nette vendeur 0 %
Arbitrage statisque 3 %
Transactions sytematiques 12 %
Position nette variable 7 %
Commentaire au 30 septembre 2008

Les Billets ONE Financial MSCI Hedge Invest Index, série 1 (les « Billets ») fournissent des rendements liés à l'indice MSCI Hedge Invest (l'" indice ") par l'entremise de l'indice de fonds MSCI Hedge Invest Lyxor Tracker Fund (l'" indice de fonds "). L'indice était en baisse de 10,47 % pour le troisième trimestre de 2008 après avoir connu une hausse de 0,59 % au deuxième trimestre. Le sous-indice du MSCI Hedge Invest ayant enregistré les meilleurs rendements au cours du trimestre était Transaction systématique (en baisse de 6,92 %), alors que le sous-indice ayant enregistré les pires rendements au cours des trois derniers mois était Tendance orientée à long terme (en baisse de 14,31 %).

Les investisseurs des Billets ont tiré parti de l'évolution de l'indice, qui a augmenté le nombre des fonds qui le composent de 74 à la fin de l'année 2003 à 141 à la fin du courant trimestre. L'amélioration continue de l'indice rend la référence de l'univers de fonds de couverture plus diversifiée et représentative, procurant aux investisseurs une volatilité de portefeuille potentiellement plus faible. Les investisseurs des Billets obtiennent automatiquement l'accès à des nouveaux gestionnaires et processus de placement au fur et à mesure qu'ils prennent place dans l'indice.

Les Billets ont affiché une hausse de 1,5 % au troisième trimestre, et sont en baisse de 8,0 % depuis la création. Les investisseurs des Billets devraient garder à l'esprit que le prix des Billets à l'échéance ne suivra pas directement le rendement de l'indice, et est influencé par un grand nombre de facteurs interdépendants, y compris :

  • les changements dans les niveaux des taux d'intérêt,
  • la formule de paiement des Billets à l'échéance,
  • le rendement de l'indice de fonds,
  • le temps qui reste jusqu'à la date d'échéance des Billets,
  • le niveau de volatilité de l'indice de fonds sous-jacent, et
  • la demande du marché pour les Billets.

La différence entre le rendement des Billets et le rendement de l'indice depuis la création des Billets peut largement être attribuable au fait que les Billets sont un placement dont le capital est garanti, ce qui les rend très sensibles aux changement dans les niveaux de taux d'intérêt (particulièrement dans les premières années suivant les dates de création des Billets). Au fil du temps, l'effet des taux d'intérêt sur le prix du marché des Billets disparaît graduellement, et les investisseurs profitent du plein paiement (selon les modalités des Billets).

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Ce billet est offert à la souscription et est admissible au programme de prêt à l'investissement PMA de ONE Financial. Veuillez communiquer avec votre conseiller financier pour plus d'information.

Le garant

Société Générale

Établi en 1864, le Groupe Société Générale compte parmi les plus grandes banques du monde. Avec un actif supérieur à 700 milliards de dollars, Société Générale représente environ deux fois la taille de la plus grande banque du Canada. Grâce à son réseau mondial de 500 bureaux dans plus de 75 pays, le Groupe maintient des relations avec 50 groupes multinationaux de services et d'industries, 4 000 investisseurs institutionnels et 1 300 institutions financières.

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